En holdingstruktur kan give mulighed for at samle overskud, foretage nye investeringer og forberede et senere salg. Til gengæld følger der også ekstra administration og omkostninger med.
Den rigtige løsning afhænger af dine planer, virksomhedens risici og dine økonomiske forhold. Derfor er det en god idé at overveje ejerstrukturen, inden du stifter eller køber et selskab.
Hvad er et holdingselskab?
Et holdingselskab er et selskab, der ejer aktier eller anparter i et eller flere andre selskaber. Det er typisk et anpartsselskab, men kan også være et aktieselskab.
Ordet »holding« beskriver selskabets funktion. Det er altså ikke en selvstændig selskabsform.
I en enkel holdingstruktur ejer du holdingselskabet, som derefter ejer driftsselskabet. Det er normalt i driftsselskabet, at virksomhedens daglige aktiviteter foregår – eksempelvis salg, kundeaftaler og ansættelse af medarbejdere.
Hvad er fordelene ved et holdingselskab?
Mulighed for at samle overskud til nye investeringer
Et holdingselskab kan ofte modtage udbytte fra driftsselskabet uden yderligere selskabsbeskatning, når betingelserne er opfyldt.
Pengene kan herefter eksempelvis bruges til at investere i andre virksomheder eller finansiere nye aktiviteter.
Det betyder ikke, at virksomhedens overskud er skattefrit. Driftsselskabet betaler som udgangspunkt skat af sit skattepligtige overskud. Udbetaler holdingselskabet senere udbytte til dig personligt, vil det som udgangspunkt også udløse personlig beskatning.
Mulighed for at adskille opsparing fra driften
Når overskud lovligt udloddes til holdingselskabet, kan midlerne som udgangspunkt holdes adskilt fra den løbende risiko i driftsselskabet.
Det kan være relevant, hvis virksomheden eksempelvis påtager sig større kontraktlige forpligtelser eller driver aktiviteter med risiko for erstatningskrav.
Beskyttelsen er dog ikke ubetinget. Blandt andet kautioner, sikkerhedsstillelser, visse skatteforpligtelser og reglerne om ulovlige eller omstødelige udlodninger kan få betydning. En holdingstruktur giver derfor ikke i sig selv fuld beskyttelse mod kreditorer.
Fleksibilitet ved et senere salg
Hvis holdingselskabet sælger sine aktier eller anparter i driftsselskabet, kan gevinsten ofte være skattefri for holdingselskabet, når de relevante betingelser er opfyldt.
Det kan give mulighed for at lade salgssummen blive i holdingselskabet og bruge den til nye investeringer, før du eventuelt udbetaler penge til dig selv.
Der er forskel på, om holdingselskabet sælger ejerandelene, eller driftsselskabet sælger virksomhedens aktiver. Skattevirkningen bør derfor vurderes som en del af planlægningen af et salg.
En fleksibel struktur, når I er flere ejere
Er I flere medejere, kan I hver især eje jeres andel af driftsselskabet gennem et personligt holdingselskab.
Det kan give den enkelte ejer større frihed til at disponere over udbytte, som er modtaget i eget holdingselskab. Én ejer kan eksempelvis ønske at geninvestere pengene, mens en anden ønsker at udbetale udbytte til sig selv.
En holdingstruktur erstatter dog ikke en ejeraftale. I bør stadig aftale rammerne for blandt andet beslutninger, udbytte og salg af ejerandele.
Hvilke ulemper skal du være opmærksom på?
Et holdingselskab betyder, at du får endnu et selskab at administrere.
Der følger blandt andet særskilte krav til bogføring, årsrapport og skatteindberetning. Der kan også være ekstra udgifter til bank, regnskab og rådgivning.
Hvis strukturen er enkel, og du løbende har brug for at få hele overskuddet udbetalt privat, kan fordelene være mindre. Det er derfor vigtigt at sammenholde mulighederne med de løbende omkostninger.
Hvornår bør du stifte et holdingselskab?
Det er ofte enklest at tage stilling til holdingstrukturen, før driftsselskabet bliver stiftet. Her kan ejerskabet tilrettelægges fra begyndelsen.
Driver du allerede virksomhed gennem et selskab, kan det også være muligt at etablere et holdingselskab efterfølgende. Det kan eksempelvis ske ved en aktieombytning.
En efterfølgende omstrukturering er dog ikke automatisk skattefri. Fremgangsmåden og betingelserne skal undersøges, før ejerandelene overdrages – især hvis du samtidig overvejer at sælge virksomheden eller få nye investorer ind.
Er et holdingselskab den rigtige løsning for dig?
Inden du beslutter dig, er det relevant at overveje:
- Skal du eje virksomheden alene eller sammen med andre?
- Skal overskud bruges privat eller geninvesteres?
- Hvilke økonomiske risici er der i driften?
- Forventer du nye aktiviteter, investorer eller et senere salg?
- Står du foran en opstart, eller ejer du allerede et selskab?
Svarene er med til at afgøre, om en holdingstruktur passer til dine behov, og hvordan den bør indrettes.
Få hjælp til holdingselskab hos VQL Advokater
Hos VQL Advokater hjælper vi med stiftelse af holding- og driftsselskaber samt ændring af eksisterende selskabsstrukturer.
Vi gennemgår dine planer og rådgiver om de selskabsretlige muligheder og konsekvenser. Efter behov koordineres løsningen med din revisor eller anden skatterådgiver, så de juridiske og skattemæssige forhold tænkes sammen.
Kontakt VQL Advokater, hvis du overvejer at stifte et holdingselskab eller ændre ejerstrukturen i din virksomhed. Vi hjælper dig med at få overblik og vælge en struktur, der passer til dine planer.
Læs om vores rådgivning om selskaber og ejerforhold
Læs mere: Skattestyrelsen: Skattefri udbytteindtægter · Skattestyrelsen: Gevinst ved salg af datterselskabsaktier · Skattestyrelsen: Skattefri omstruktureringer
Artiklen giver generel information. Den konkrete sag og eventuelle frister bør vurderes særskilt.